De tijd van de Amerikaanse drooglegging is afgelopen en daarom schakelt de dranksmokkelaar James Francis 'Bugs' Ahearn over op andere criminele activiteiten in Californië. Hij huurt het huis van de aan lager wal geraakte Ruth Wayburn en neemt haar als zijn secretaresse in dienst. Bugs redt Polly Cass na een val van haar paard en brengt haar vervolgens naar haar huis. Polly's vader verkoopt Bugs een partij waardeloze aandelen als beloning en wanneer hij daar achterkomt laat Bugs zijn bendeleden uit Chicago overkomen.